Cómo se calcula la cuota de un préstamo: el sistema francés paso a paso

De todas las preguntas que recibo, esta es la que más satisfacción me da explicar, porque una vez que hace "clic", no se olvida más: ¿por qué la cuota de mi préstamo es siempre el mismo monto, pero al principio "parece" que no baja la deuda? La respuesta está en el sistema francés de amortización, el más usado en préstamos personales en Argentina. Vamos a desarmarlo con un ejemplo simple.

Qué es el sistema francés

El sistema francés de amortización es un método de cálculo de cuotas donde el monto total de la cuota permanece fijo durante todo el préstamo, pero la proporción entre interés y capital que la componen cambia en cada período. Al principio del préstamo, la cuota está compuesta mayormente por interés y una porción menor de capital; a medida que avanza el plazo, esa relación se invierte gradualmente.

Esto no es un truco ni una jugada en contra del cliente: es consecuencia directa de cómo se calcula el interés sobre el saldo de deuda pendiente. Como al principio el saldo adeudado es más alto (es todo el capital), el interés de ese primer período también es más alto en términos absolutos. A medida que el capital se va devolviendo, el saldo baja, y por lo tanto el interés que se calcula sobre ese saldo también baja, dejando más margen dentro de la cuota fija para amortizar capital.

Un ejemplo numérico simplificado

Tomemos un préstamo genérico de capital inicial $100.000 (número puramente ilustrativo), a una tasa de interés mensual también genérica del 5%, a devolver en 3 cuotas, solo para ver el mecanismo con claridad:

Cuota 1:

• Saldo antes de pagar: $100.000
• Interés del período (5% sobre $100.000): $5.000
• Cuota fija total: supongamos $36.721
• Capital amortizado: $36.721 − $5.000 = $31.721
• Saldo restante: $100.000 − $31.721 = $68.279

Cuota 2:

• Saldo antes de pagar: $68.279
• Interés del período (5% sobre $68.279): $3.414
• Cuota fija total: $36.721
• Capital amortizado: $36.721 − $3.414 = $33.307
• Saldo restante: $68.279 − $33.307 = $34.972

Cuota 3:

• Saldo antes de pagar: $34.972
• Interés del período (5% sobre $34.972): $1.749
• Cuota fija total: $36.721
• Capital amortizado: $36.721 − $1.749 = $34.972
• Saldo restante: $0

Notá el patrón: la cuota total es siempre $36.721, pero el interés baja de $5.000 a $3.414 y a $1.749, mientras que el capital amortizado sube de $31.721 a $33.307 y a $34.972. Este ejemplo usa una tasa y un plazo arbitrarios solo para ilustrar la mecánica; no representa condiciones reales de ningún producto de crédito vigente.

Por qué esto importa a la hora de precancelar

Si en algún momento pensás cancelar un préstamo antes de tiempo, entender este mecanismo te evita una sorpresa desagradable. En los primeros meses de un préstamo a plazos más largos (12, 24, 36 cuotas), la proporción de interés dentro de la cuota es más alta, lo que significa que el saldo de capital pendiente baja más lento de lo que uno esperaría "a ojo". Cancelar en el mes 3 de un préstamo a 24 cuotas no significa haber devuelto un octavo del capital: probablemente sea bastante menos, porque las primeras cuotas amortizaron poco capital.

Otras variantes que existen (para tener el panorama completo)

Aunque el sistema francés es el más frecuente en préstamos personales, existen otros esquemas de amortización, como el sistema alemán (cuota decreciente, con amortización de capital constante) o esquemas de cuota "balloon" con un pago final más grande. Cada entidad define qué sistema aplica a cada producto, y es información que debe figurar en el contrato o en el cuadro de amortización que te entregan al momento de tomar el crédito.

Qué pedir antes de firmar

Para no depender de la memoria ni de cálculos propios, lo más práctico es pedir directamente el cuadro de amortización completo del préstamo antes de firmar. Ese cuadro detalla, cuota por cuota, cuánto corresponde a interés y cuánto a capital, y cuál es el saldo pendiente después de cada pago. Cualquier entidad que ofrezca crédito de manera seria puede proporcionarlo sin inconvenientes.

La idea para llevarse

El sistema francés no es un misterio ni una trampa: es simplemente interés compuesto aplicado sobre un saldo que va bajando. Entender que la cuota fija esconde una composición variable te da una herramienta clave para tomar decisiones informadas, sobre todo si estás evaluando precancelar o refinanciar en algún momento del camino.

Contenido informativo, no asesoramiento financiero. Conviene siempre confirmar el cuadro de amortización real con la entidad correspondiente antes de tomar decisiones.

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